20世紀90年代，隨著改革開放進程的不斷深入，我國對環(huán)衛(wèi)市場的投資力度逐漸加大，在環(huán)衛(wèi)清潔領域，一些半機械化、機械化的作業(yè)工具漸漸代替?zhèn)鹘y(tǒng)人工作業(yè)，如掃路車、清洗車、灑水車等。

傳統(tǒng)環(huán)衛(wèi)服務行業(yè)是勞動密集型產業(yè)，人工成本在總成本中占比較高，近年來我國人工成本上漲較快，對環(huán)衛(wèi)企業(yè)成本端形成較大壓力，提升機械化水平是環(huán)衛(wèi)企業(yè)進行成本管理的必然選擇。

根據對國外發(fā)達國家環(huán)衛(wèi)裝備行業(yè)的分析，全面環(huán)衛(wèi)裝備階段要要求城市環(huán)境衛(wèi)生作業(yè)的主要項目絕大部分都使用環(huán)衛(wèi)裝備來完成，并開始在系統(tǒng)的理論指導下進行環(huán)衛(wèi)裝備相關技術集成，進行全面發(fā)展。

目前我國尚有54%的縣城沒有達到環(huán)衛(wèi)裝備基本階段（城市為20%），縣城的機械化率水平仍有較大提升空間，環(huán)衛(wèi)裝備市場具有較大的下沉空間。

環(huán)衛(wèi)裝備產業(yè)鏈

環(huán)衛(wèi)裝備行業(yè)屬于改裝行業(yè)，具有較高的技術、品牌、營銷網絡、售后服務、資源及資金壁壘，對客戶需求、采購習慣具有較高的要求。

行業(yè)上游主要為裝備制造所需的汽車底盤、車用鋼鐵、通用裝備等行業(yè)，市場競爭較為充分；中游為環(huán)衛(wèi)裝備制造，定制化生產，以銷定產，“產品質量、性能穩(wěn)定性、品牌影響力”為環(huán)衛(wèi)裝備企業(yè)的核心競爭力，因此行業(yè)呈現(xiàn)強者恒強的競爭格局；下游主要面向城市衛(wèi)生管理主體及城市道路養(yǎng)護主體，主要包括地方環(huán)衛(wèi)部門、公路管理單位及其下屬企業(yè)等政府類客戶和環(huán)衛(wèi)服務運營企業(yè)類客戶。

環(huán)衛(wèi)裝備制造

環(huán)衛(wèi)裝備制造行業(yè)處于整個產業(yè)鏈的中游，其設備質量的高低和運營情況直接影響到下游末端處理。而下游城鎮(zhèn)路面和公路的清掃保潔面積增加是環(huán)衛(wèi)清潔裝備銷量提升的重要驅動力。

根據使用用途及功能不同，環(huán)衛(wèi)裝備行業(yè)可以分為環(huán)衛(wèi)清潔裝備、垃圾收轉運設備和垃圾處理設備三大類及若干小類。

環(huán)衛(wèi)裝備的主要應用領域包括：道路清掃保潔、除雪，市政園林、城市基礎設施的養(yǎng)護，生活垃圾和餐廚垃圾收轉運等。

由于環(huán)衛(wèi)清潔及垃圾收轉裝備具有較高的技術、品牌、營銷網絡、售后服務、資質及資金的要求，雖然市場參與者較多，但普遍規(guī)模較小。

隨著行業(yè)空間需求的不斷釋放，未來競爭將日趨激烈，主要集中在國內廠商的競爭，因為國外進口的環(huán)衛(wèi)清潔及垃圾收轉裝備的價格為國內同類產品的4-7倍，因此進口產品數(shù)量很少，國外廠商與國內廠商的市場定位不同，難以形成直接競爭。

我國環(huán)衛(wèi)清潔及垃圾收轉裝備市場的主要參與者包括中聯(lián)環(huán)境、龍馬環(huán)衛(wèi)、湖北程力、北汽福田、鄭州宇通、東風汽車、重汽集團、航天晨光、湖北拓普斯等。

環(huán)衛(wèi)裝備銷量市占率超過5%的企業(yè)有三家，CR3為41.8%。湖北程力、中聯(lián)環(huán)境、龍馬環(huán)衛(wèi)的市占率分別為20.1%、15.3%、6.4%。

2021年1-2月，環(huán)衛(wèi)車銷售中，市占率前五的分別為盈峰環(huán)境、湖北程力、龍馬環(huán)衛(wèi)、宇通重工、徐州徐工。行業(yè)前三地位確定，其中盈峰環(huán)境規(guī)模超湖北程力，市占率21.57%，

受環(huán)衛(wèi)裝備業(yè)務高景氣度吸引，北汽福田、徐工機械、宇通客車等底盤廠商逐步向下游改裝業(yè)務滲透，但環(huán)衛(wèi)裝備行業(yè)對客戶需求、售后服務、采購習慣有較高要求，中聯(lián)環(huán)境、龍馬環(huán)衛(wèi)等傳統(tǒng)環(huán)衛(wèi)設備制造商在該領域的競爭優(yōu)勢比較突出。

未來人工成本上升將繼續(xù)倒逼機械化的快速推進，道路機械化仍有空間。

我國城鎮(zhèn)化率每年近1個百分點的增長，城市基礎設施規(guī)模的擴大有望帶來道路面積的穩(wěn)定增長。并且隨著鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃政策的逐步落實，農村地區(qū)的道路清掃保潔需求將會積極貢獻業(yè)務增量。因此，對于清洗車、灑水車、吸塵車、洗掃車、路面養(yǎng)護、護欄清洗車等清掃保潔車輛的需求構成持續(xù)拉動。

新能源環(huán)衛(wèi)車需求加速釋放

在實現(xiàn)“碳中和”的過程中，交通運輸行業(yè)的減排至關重要，公共領域用車將率先實現(xiàn)新能源替代，新能源環(huán)衛(wèi)車采購需求將加速釋放。

從滲透率來看，2020年前三季度銷量占比不足5%；集中度來看，當前新能源環(huán)衛(wèi)車集中度遠高于整個環(huán)衛(wèi)裝備市場，2019年環(huán)衛(wèi)裝備市場CR5約為49%，而新能源環(huán)衛(wèi)車市場集中度高達82%。

結合行業(yè)數(shù)據、以及集中度特征來看，新能源環(huán)衛(wèi)車行業(yè)正處于導入期，滲透率或將在政策及成本端催化下持續(xù)抬升。

新能源環(huán)衛(wèi)車以卡車為主，2019年銷量為2997輛，占比75%；其余為新能源小型環(huán)衛(wèi)車，銷量約990輛?？ㄜ嚟h(huán)衛(wèi)車涉及種類更廣，主要包含環(huán)衛(wèi)作業(yè)車、垃圾運輸車、路面養(yǎng)護車三大類。

新能源卡車環(huán)衛(wèi)車銷量排行前五的城市為深圳、北京、長沙、廣州和鄭州，占整個市場份額的73%。

新能源卡車環(huán)衛(wèi)車市場集中度高，CR3近70%。2019年，北京華林特裝車有限公司、宇通重工和中聯(lián)環(huán)境分別占據了新能源卡車環(huán)衛(wèi)車銷量的前三名，銷量均在650輛以上。

目前，已有超半數(shù)省份頒布了環(huán)衛(wèi)領域用車新能源替代政策，新能源環(huán)衛(wèi)車需求有望加速釋放。

根據住建部數(shù)據，基于新能源環(huán)衛(wèi)政策推進與經濟性提升節(jié)奏，新能源環(huán)衛(wèi)市場預計分兩階段釋放。2025年迎來新能源環(huán)衛(wèi)經濟性拐點，匹配環(huán)衛(wèi)市場化全面鋪開，預計滲透率從2025年15%迅速提至2030年80%，2030年新能源環(huán)衛(wèi)車銷量19.13萬輛，是2020年銷量的50倍，2025-2030銷量CAGR為47.46%。30年新能源環(huán)衛(wèi)市場空間971.14億，25-30年CAGR為47.46%。

環(huán)衛(wèi)裝備產業(yè)鏈下游

從行業(yè)的客戶端來看，政府環(huán)衛(wèi)部門和專業(yè)的環(huán)衛(wèi)服務公司是其核心客戶。

我國的環(huán)衛(wèi)市場逐步由地方環(huán)衛(wèi)部門提供進入到社會資本提供的階段，環(huán)衛(wèi)市場化率逐步提升。與之同時，環(huán)衛(wèi)裝備的客戶重心逐步向專業(yè)的環(huán)衛(wèi)服務公司轉移。

相對于政府環(huán)衛(wèi)部門，環(huán)衛(wèi)運營公司出于盈利要求對運營成本控制更為嚴格，因此對環(huán)衛(wèi)裝備的價格更為敏感。從而導致環(huán)衛(wèi)裝備產品需求結構發(fā)生變化，因此，具備智能化信息系統(tǒng)支撐、更具性價比的產品將會是市場發(fā)展的需求趨勢。 環(huán)衛(wèi)行業(yè)是節(jié)能環(huán)保大趨勢下的優(yōu)質細分賽道，疊加近年來的政策驅動和新能源環(huán)衛(wèi)優(yōu)勢體現(xiàn)，環(huán)衛(wèi)裝備市場有望整體放量，滲透率持續(xù)提升。